又称玉龙瀑。在崂山南部八水河上游，北距上清宫约1公里。周围岩壁峭立，八水河至此，沿20米高、10余米宽的绝壁悬空倒泻，喷珠飞雪，状如玉龙飞舞。瀑布落下十几米，与石壁相击，分数股跌入潭中。碧水凝寒，清澈见底，潭旁巨石上镌“龙潭瀑”三字。大雨过后，山洪暴注，飞腾叫啸，更为壮观，故有“龙潭喷雨”之称。

　　蓝桢之曾有赞《八水河玉龙瀑》诗曰：
　　　　百尺峭崖高无已，左右青山近相比，
　　　　一练高挂悬崖巅，玉龙侧喷西江水，
　　　　余波流沫随风飘，如抛珍珠坠环记，
　　　　只应泉源直上通，仰视春天不违咫。

　　关于龙潭瀑至今还流传着不少美妙的传说。据说玉皇大帝手下有一个专门行云播雨的玉龙。有一次，玉龙行错了播错了雨,跨越五洋四海，才在崂山八云，水河上游找到了这块依山面海、山水青秀、称心如意的地方,安下身来。有一水天，玉龙在山坡上看到了一个穿红挂绿俊闺女，便产生了爱慕之情。到了夜半的三更，玉龙乘风来到闺女的天井里，摇一变成了个俊小伙子，悄悄地走进闺女身的绣房，两人结为百年之好。这件事被天师知道了。有一天，张天师身穿道张袍斗。玉龙见斗不过张天师，便回身抱起,手拿木鱼，以化幽静为名,来找玉龙争媳妇声，一股碗口粗的泉水，带着吼声，从石,朝地宫里一扎。只听“咕咚”一头底下冒出来。泉水织成了一条又宽又长的瀑布，把张天师冲下了悬崖。从此，玉龙夫妇便在深不见底的水坑底下安了家。只因水是从玉龙的地下宫里涌出来的，人们便叫这水湾是龙潭，叫那瀑布是龙潭瀑